Ватсон получает письмо от своего школьного знакомого Перси Фелпса, который работает в Министерстве иностранных дел. Из кабинета Фелпса был похищен секретный договор между Англией и Италией, связанный с военно-морскими вопросами. Полиция не может справиться с расследованием и найти похитителя, поэтому последней надеждой Фелпса становится помощь Шерлока Холмса.
